(재테크)금 ETF가 뭘까~????시작하기전에 장단점 체크하기!!!

금 ETF란?

• 금 ETF(Exchange Traded Fund)는 금(Gold)의 가격을 추종하는 상장지수펀드입니다.
• 주식처럼 거래소에서 사고팔 수 있으며, 실제 금을 직접 보유하지 않고도 금에 투자할 수 있는 금융 상품입니다.

금 ETF의 종류

현물 금 기반 ETF

• 실제 금을 보유하고, 금 가격 변동을 반영하는 ETF

* 대표 예시: SPDR Gold Shares(GLD), iShares Gold Trust(IAU)

선물 금 기반 ETF

• 금 선물 계약을 통해 가격 변동을 추종하는 ETF

* 대표 예시: ProShares Ultra Gold(UGL), DB Gold Double Long ETN(DGP)

금 관련 기업 ETF

• 금을 생산하거나 금광을 운영하는 기업들의 주식으로 구성된 ETF

* 대표 예시: VanEck Vectors Gold Miners ETF(GDX), iShares MSCI Global Gold Miners ETF(RING)

금 ETF 투자 장점

1. 소액 투자 가능

• 금 ETF는 적은 돈으로도 투자할 수 있어서, 실물 금을 사는 것보다 부담이 적습니다.

2. 안전자산 역할

• 경제 위기나 인플레이션이 심할 때 금 가격이 상승하는 경향이 있어서 자산을 보호하는 역할을 합니다.

3. 실물 보관 필요 없음

• 실물 금은 보관과 도난 위험이 있지만, 금 ETF는 따로 보관할 필요 없이 증권 계좌에서 관리 가능하니 실물 보관 필요가 없습니다.

4. 높은 유동성

• 주식처럼 거래소에서 쉽게 사고팔 수 있어서 현금화하기가 쉽습니다.

5. 거래 비용 절감

• 실물 금을 사고팔 때 발생하는 세공비나 보관 비용 없이 ETF 수수료(보통 연 0.1~0.5%)만 부담하면 되니 적은 수수료로 거래가 가능합니다.

6. 투명한 가격 형성

• 실시간으로 가격이 반영되기 때문에, 정확한 시세를 보면서 투자할 수 있습니다.

7. 배당소득세 비과세 (국내 KRX 금 ETF 기준)

• 국내 KRX 금 ETF는 배당소득세가 없고, 양도소득세도 비과세라서 세금 부담이 적습니다.

8. 손쉬운 분산 투자 가능

• 금 ETF뿐만 아니라 주식, 채권 등과 함께 포트폴리오를 구성하면 리스크를 분산할 수 있습니다.

9. 달러 헷지 효과

• 금 가격은 보통 달러와 반대로 움직이는 경향이 있어서, 환율 변동 위험을 줄이는 데 도움될 수 있습니다.

10. 장기적으로 안정적인 가치

• 금은 역사적으로 꾸준한 가치를 유지해왔기 때문에, 장기적인 자산 보호 수단으로 유용합니다.

금 ETF 투자 단점

1. 운용 보수 발생

금 ETF는 펀드이기 때문에 연간 운용 보수가 발생합니다. (보통 0.1~0.5%)
장기보유 하면 실물 금을 장기 보유하는 것보다 비용이 더 들 수도 있습니다

2. 배당 수익 없음

금 자체는 이자나 배당을 주지 않기 때문에, 다른 자산(주식, 채권)보다 현금 흐름이 부족합니다.

3. 금 가격 변동성

• 금은 안전자산이지만, 단기적으로 가격 변동이 클 수 있습니다.
• 특히 글로벌 경제 상황이나 금리 변화에 민감하게 반응하기에 큰 리스크가 있을 수 있습니다.

4. ETF 구조로 인한 괴리율 발생 가능

• 현물 금 가격과 ETF 가격이 완벽히 일치하지 않을 수도 있습니다.
• 특히 선물 기반 금 ETF는 롤오버 비용 때문에 실제 금 가격과 차이가 날 수 있습니다.

5. 환율 영향

• 금은 보통 달러로 거래되기 때문에, 원화 기준 수익률은 환율 변동에 영향을 받습니다.
• 원화 강세(달러 약세) 시 금 ETF의 수익률이 낮아질 수 있습니다.

6. 글로벌 금리 변화 영향

• 금은 이자를 지급하지 않기 때문에, 금리가 오르면 매력이 떨어져 가격이 하락할 가능성이 큽니다.

7. 장기적으로 시장 평균 수익률보다 낮을 수도 있음

• 금은 가치 저장 수단으로는 유용하지만, 주식처럼 기업이 성장해서 수익을 내는 자산이 아닙니다.
• 장기적으로 보면 주식시장(예: S&P 500)의 평균 수익률보다 낮을 수도 있습니다.

8. 특정 시점에서 유동성이 낮을 수도 있음

• 글로벌 금융위기나 특정 시장 상황에서는 금 ETF의 유동성이 줄어들어 거래가 어려워질 수 있습니다.

9. 금 ETF 종류에 따라 리스크 다름

• 현물 금 ETF는 비교적 안정적이지만, 선물 기반 ETF는 선물 가격 구조에 따라 예측하기 어려운 변동성이 있습니다.

10. 특정 국가 정책 및 세금 이슈

• 국가별로 금 ETF에 대한 세금 정책이 다를 수 있어서 투자 전에 잘 알아봐야 합니다.
• 국내 KRX 금 ETF는 비과세지만, 해외 금 ETF는 양도소득세가 발생할 수도 있는 점도 고려해야 합니다.

금 ETF 투자 시 고려할 점

• 금 가격 변동성: 금은 안전자산이지만 가격 변동성이 클 수 있습니다.
• 달러 환율 영향: 금은 보통 달러로 거래되므로 환율 변동에 영향받습니다.
• 경제 상황 분석: 인플레이션, 금리, 중앙은행 정책 등을 고려해야 합니다.
• 국내에서는 KRX 금 시장에 상장된 "KODEX Gold 선물 ETF", "TIGER 골드선물 ETF" 등이 대표적입니다. 해외에서는 "SPDR Gold Shares(GLD)"가 가장 유명한 ETF입니다.

장점과 단점이 많은 ETF투자는 어떤 목적으로 투자하려는지에 따라 적합한 금 ETF를 선택하는 것이 중요합니다.신중한 판단하세요.